正文|江戶川柯鎮(zhèn)惡

消息來源|技術告訴訂單

5月25日，美團發(fā)布了2020年Q1財務報告，收入167.5億元，同比下降12.6%，凈虧損2.16億元，同比收窄，環(huán)比下降40%以上。

其中，Q1日均餐飲外賣交易量同比下降18.2%，餐飲外賣業(yè)務交易量同比下降5.4%。與第四季度相比，美團外賣下降了近40%。

疫情期間，美團曾因傭金上漲而被推到風口浪尖，1-3月餐飲外賣收入下降11.4%，壓力很大。

首先，外賣業(yè)務疲軟，美國代表團的長期增長潛力受到質(zhì)疑

從以往的財務報告來看，雖然餐飲外賣業(yè)務的毛利率相對較低，但卻是美團的主要收入，市場想象力也較大，被視為美團的核心業(yè)務，也決定了美團整個系統(tǒng)的粘度和未來。

在Q1的財務報告中，美團外賣的傭金收入占餐飲外賣總收入的90.23%，也就是說，是用流量來實現(xiàn)的，并且爆發(fā)疊加了情感沖突，導致美團的輿論危機。

中國的外賣行業(yè)是一種兩極格局，要么是這樣，要么是那樣。這種流行病就像一個加速器，可以放大很多東西。

易觀國際發(fā)布的《互聯(lián)網(wǎng)餐飲外賣市場年度分析2020》顯示，2020年第一季度，當?shù)厣罘諛I(yè)的整體交易量明顯下降，但在疫情中后期，饑餓的活躍商戶和活躍用戶的恢復速度明顯領先于其他平臺。

從圖中可以看出，就商戶而言，美國集團的外賣月增長率為10.6%，而饑民的月增長率為21.8%；在用戶方面，美團的外賣增加了18.6%，而當它餓的時候，外賣增加了39.4%。

這也意味著疫情已經(jīng)不可避免地影響了當?shù)氐纳罘眨乙咔檫^后的恢復情況比饑民還要糟糕。

當然，這一原因的形成與兩者在流行期間的戰(zhàn)略差異有關。例如，雖然他們都推出了非接觸式外賣服務，美團的傭金并沒有下降，而是在疫情期間上升，這導致許多商家聯(lián)合抵制美團。然而，當他們饑腸轆轆時，他們連續(xù)四次向商家提供傭金減免，宣布來年每天將為商家?guī)?億人次的訪客，并繼續(xù)將傭金維持在低于行業(yè)3%~5%的水平。

社會黑天鵝事件肯定會對行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，但它對美團更大的意義在于它創(chuàng)造了一個極端的生存環(huán)境，給美團一個反思的視角。

這樣，美團的弱點在疫情中被徹底暴露出來。

經(jīng)歷過千團大戰(zhàn)的美團，其核心優(yōu)勢在于流程，得益于微信生態(tài)的祝福。它將商家和用戶與流程捆綁在一起，形成一個良性循環(huán)，然后從中截取一些利潤。

本質(zhì)上，這是一種“收稅”的交通思想。美團的流量很難獲得，高成本的流量必須以高單價出售，所以只能通過類似競價排名的機制出售。在這種模式下，商家以高價購買流量，但從本質(zhì)上講，和尚多肉少，從長遠來看，這對大多數(shù)中小賣家不利，也無助于整個市場的增長。

尤其是最近幾年，cmnet的紅利正在消退，商家和用戶的庫存也在減少。美團要想保持利潤增長率，只能在這個周期征收更多的“稅”，這與商家和用戶的利益相沖突。

美團Q1財務報告數(shù)據(jù)顯示，美團交易用戶數(shù)量為4.486億，同比增長8.9%，較19季度的4.505億減少190萬。然而，根據(jù)QuestMobile發(fā)布的《2020中國挪動互聯(lián)網(wǎng)春季大報告》數(shù)據(jù)，2020年3月，cmnet的用戶數(shù)量超過了11.56億。同時，每月平均每日使用時間長達7.2小時，增長28.6%。

也就是說，美團沒有迎合這種流量上升的趨勢，用戶的粘性正在進一步下降。

然而，流動本身是一種可消耗的資源，它最大的魅力在于保持和自我生成

因此，為了保持平臺盈利，平臺利用了疫情期間大家對平臺銷售的依賴，商家不堪重負，遭到了廣東餐飲服務行業(yè)協(xié)會的抵制。

在不斷變化的趨勢下，越來越多的商家和用戶轉(zhuǎn)向了競爭對手的懷抱。3月份新開的書店數(shù)量是春節(jié)前的20倍，婦幼用品、社區(qū)生鮮、3C電器、寵物超市、藥店等類別的新業(yè)務數(shù)量同比增長200%以上。

這種“不正常”的現(xiàn)象，美國代表團應該予以關注和反思。這種過去依靠交通來收稅的方式還會繼續(xù)嗎？雖然疫情會過去，但長期增長的邏輯被推翻了嗎？

其次，在后流行病時代，當?shù)厣畎l(fā)生了質(zhì)的變化，美國群體害怕落后

當然，美團的流動仍是其主要優(yōu)勢之一，慣性仍將推動其前進，但沒有哪家公司會永遠站在大集團利益的對立面。商家和乘客無休止的抵制以及商業(yè)用戶的減少給美團敲響了警鐘，找到B方向?qū)⑹且粋€重要問題。

我們認為，當?shù)氐纳罘諏⒂腥齻€變化：

首先，直播和私人領域的流量將會上升，當?shù)厣顚叱鲎约旱摹耙划€三分地”。

現(xiàn)場交付是過去兩年的熱門話題。2018年，淘寶網(wǎng)現(xiàn)場配送的配送規(guī)模超過1000億元，同比增長400%。2019年，GMV的淘寶雙11的現(xiàn)場送貨量達到200億元，呈現(xiàn)出強勁的爆炸式增長。

疫情過后，各種跨境直播，如攜程、格力等。曾經(jīng)在熱門搜索，這也帶來了很多成就。夢潔股份有限公司憑借“網(wǎng)紅帶貨”的理念，大肆宣傳其八板公司，市值直接翻番。

現(xiàn)場直播似乎與當?shù)氐纳罘諞]什么關系，但各種平臺上流行的“吃和播”實際上代表了它的需求。直播的魅力不在于視頻本身，而在于三維互動。

訂購服務是一種高頻率的積極消費行為，大多數(shù)用戶都有“選擇困難”。直播形勢的最大變化是變被動為主動。

在這方面，我們可以參考支付寶和饑餓測試。在疫癥流行期間，出現(xiàn)了“三千萬人看李佳琪吃飯，五分鐘內(nèi)播完第一集，帶來幾千萬貨”和“小龍坎十分鐘內(nèi)賣了幾萬個自熱火鍋”等現(xiàn)象。另一個例子是為期一周的“一秀瑜伽”現(xiàn)場直播。新開設的賬戶已經(jīng)積累了一萬多名粉絲。舞蹈業(yè)務“Xi舞”通過直播實現(xiàn)了課程的跨區(qū)域覆蓋，網(wǎng)上課程也銷售到了新疆和貴州.

除了直播，私有域名流量也將成為新的增長點。

在疫情期間，基于社區(qū)的平臺如“繁榮和優(yōu)化”迅速崛起，這是主要的私人領域的交通。當流量達到高峰時，依靠社區(qū)的私有域名流量成為一個亮點。微信和支付寶都有自己的小程序系統(tǒng)，幫助商家開發(fā)和運營，這實質(zhì)上是一種私人領域流量的變化。饑餓還在為企業(yè)建立一個數(shù)字智能平臺，為企業(yè)提供一套創(chuàng)新、會員制度和智能營銷的工具，這為疫情后的復蘇做出了巨大貢獻，也意味著企業(yè)除了平臺流量之外，還會更加關心這些事情。

第二，打破傳統(tǒng)界限，跨越平臺和行業(yè)的迂回能力將成為一支“常規(guī)軍隊”。

根據(jù)美團的財務報告，在最近的幾個報告期里，通過手機和微信給美團帶來的流量增長幾乎停滯不前。在疫情期間，互聯(lián)網(wǎng)用戶的規(guī)模有所增加，但它去了微信群、微信小程序、支付寶，饑腸轆轆，喋喋不休。美團不僅沒有享受任何獎金，反而支付了傭金，因為它急于穩(wěn)定利潤，這引起了商家的不滿。

因此，疫情后的共同流動和跨平臺合作將是一個重要的能力和趨勢。

例如，饑餓和支付寶的數(shù)字生活開放平臺形成了合力，將流量的劣勢轉(zhuǎn)化為優(yōu)勢，實現(xiàn)了平均每天1億的活躍流量，超過了1000萬

如果它僅僅依靠饑餓本身，它很可能會像美國代表團一樣處于一種向下流動的狀態(tài)，無法在流行病期間獲得一波交通紅利。然而，通過支付寶提供的“公有領域和私有領域”的整合運作，如Hello bicycle，將會打開更多的城市服務場景，形成一股新的增長力量，對抗疫情期間的惡劣環(huán)境。對于饑餓的人來說，這是一個“驚喜士兵”。在那之前，每個人都沒想到戰(zhàn)爭還會這樣打。

未來，這種“奇兵”應該正?；?，比如，滴滴打車將成為“正規(guī)軍”。

對于美團來說，應該考慮的是，除了在當?shù)厣詈头罩?，除了莫比克和微信九宮格，還有哪個地方可以充當“流動水庫”，在戰(zhàn)斗時繞道而行？

第三，集團軍式降維攻擊可能給行業(yè)帶來新的洗牌機會。

從過去幾年的競爭歷史來看，美團一直熱衷于整合本地生活服務中的各種連鎖店，從依靠微信到與公眾評論合并，再到收購mobike，甚至推出在線汽車和充電寶服務，所有這些都在增強其“群體作戰(zhàn)能力”。

王星是一個不斷進取的企業(yè)家。他知道互聯(lián)網(wǎng)的安全邊際在哪里，以及外賣業(yè)務的高頻特性，這使得以它為中心的集團運營更容易形成。攜程和饑餓等競爭對手。要么是已經(jīng)深入這個渠道很多年了，而且酒店業(yè)務和旅游業(yè)務都整合成了一個整體，要么是有阿里經(jīng)濟在他們背后依靠，和各種格式形成一個聯(lián)合力量一起進行降維攻擊。

近年來，美團煞費苦心地將各種形式更緊密地結(jié)合在一起，甚至變成了“黃色”，這實際上是集團化經(jīng)營的布局。然而，從這份財務報告和疫情爆發(fā)后的表現(xiàn)來看，它所面臨的形勢仍然十分尷尬。無論如何整合，別人也有自己的底牌。即使他們收集食物、飲料和游戲，他們?nèi)匀徊荒芴霎數(shù)厣町a(chǎn)業(yè)的圈子，而且他們不知道他們的對手的哪種產(chǎn)品有一天會越過邊境刺傷他們。

另一方面，如果你餓了，阿里經(jīng)濟作為中國的兩極互聯(lián)網(wǎng)之一，在接觸用戶和商家方面有著天然的優(yōu)勢，在調(diào)動資源方面有著更強的能力，在擴大市場容量方面有著天然的優(yōu)勢。然而，從目前的進展來看，當你感到饑餓時，要通過各種渠道需要一些時間，商家和消費者需要慢慢感受到變化。然而，從中期和長期來看，降維攻擊將是一個必須做好準備的高概率事件。

結(jié)論

作為本土生活的巨人，美團也代表了本土生活服務模式的大方向，市場價值100億元，市場價值1000億元。站的高度不同，競爭的角度應該更復雜。

這種變化正在流行病中醞釀，危機在微妙之處爆發(fā)。

一方面，疫情加速了行業(yè)的變化，商家和用戶在兩者之間做出了選擇。另一方面，數(shù)字化升級浪潮是大勢所趨。繼交通規(guī)模之后，地面效率的競爭也將成為下一個大方向。

上帝回歸上帝，凱撒回歸凱撒。如何平衡“稅收”模式和如何擁抱數(shù)字化趨勢是美國代表團必須考慮的問題。

*本內(nèi)容來自科技說明。未經(jīng)授權，任何人不得以任何方式使用它，包括轉(zhuǎn)載、摘錄、復制或創(chuàng)建鏡像。

[結(jié)束]

曾令明

鈦媒體、平圖和每個人都是許多風險投資和技術網(wǎng)站的前十名作者，如產(chǎn)品經(jīng)理；

2名老虎獎評委；

3作者：[移動互聯(lián)網(wǎng)新常態(tài)下的商機]和其他暢銷書作者；

近十種報刊雜志的特約評論員，如4 《中國經(jīng)營報》 《商界》 《商界評論》；

5近80名專欄作家，如鈦媒體、36kr、老虎嗅嗅、界面和新聞；

6“大腦藝術家”(大腦工匠)的概念現(xiàn)已演變成“自我媒體”，并成為一個行業(yè)；

7.騰訊全媒體集團名譽導師，多家智能科技公司的通信顧問。